乘联会：9月零售210.9万辆环比增长10.6%

　　乘联会发布《2024年9月份全国乘用车市场分析》报告。9月全国狭义乘用车零售210.9万辆，同比增长4.5%，环比增长10.6%；今年以来累计零售1557.4万辆，同比增长2.2%。

　　其中，9月常规燃油车零售99万辆，同比下降22%，环比增长12%；1-9月常规燃油车零售844万辆，同比下降16%。9月国内新能源车零售渗透率53.3%，连续三个月突破50%。

　　回顾9月份车市，乘联会指出，据调研，部分地区报废老旧车辆置换新车中的新能源车占比超60%，尤其是推动入门级纯电动车与狭义插混市场强势增长。

　　随着报废更新政策进一步发力以及地方以旧换新政策陆续出台，国家呼吁反内卷后，终端价格也开始趋稳，消费持币观望情绪进一步缓解，整体车市热度有所回升。

　　9月乘用车市场的特征：

　　一、9月新能源零售环比增长10.6%是近期较强的表现，体现国家报废更新政策的市场反馈良好；

　　二、新能源车国内零售渗透率连续三个月突破50%，9月达到53.3%，较2023年9月增长16.8个百分点，渗透率保持高位；

　　三、价格战趋稳，7-9月降价促销明显少于2-4月的频次；

　　四、9月总体乘用车的批发创出当月历史新高；总体乘用车和出口以及新能源车的生产、批发、零售、出口均创出历史月度新高；

　　五、批发与零售走势均较强，渠道库存仍处下降，流通生态趋稳；

　　六、9月高低两端细分市场增长较好，国家以报废更新拉动经济型电动车市场增长，弥补了季节性波动曲线，地方置换补贴拉动中高级细分市场增长较好。

　　按照品牌分类，自主品牌、主流合资品牌以及豪华车在9月的零售量均呈环比增长，其中自主品牌增长态势尤为明显，呈同比增长。

　　9月自主品牌零售134万辆，同比增长25%，环比增长11%。当月自主品牌国内零售份额为63.5%，同比增长10.1个百分点；2024年自主品牌累计份额59%，相对于去年同期增长8.1个百分点。9月自主品牌批发市场份额67.6%，较去年同期增长11个百分点；自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、上汽通用五菱汽车等传统车企品牌份额提升明显。

　　9月主流合资品牌零售53万辆，同比下降22%，环比增长10%。9月德系品牌零售份额16.5%，同比下降3.6个百分点，日系品牌零售份额12.6%，同比下降4.0个百分点。美系品牌市场零售份额达到5.7%，同比下降1.7个百分点。

　　9月豪华车零售25万辆，同比下降8%，环比增长11%。9月的豪华品牌零售份额11.7%，同比下降1.5个百分点，传统豪华车市场零售份额回落明显。

　　在新能源车市场，9月新能源乘用车市场零售112.3万辆，同比增长50.9%，环比增长9.6%。2024年1-9月零售713.2万辆，同比增长37.4%。

　　9月新能源乘用车出口10.5万辆，同比增长19.3%，环比增长6.0%。2024年1-9月出口96.8万辆，同比增长30.2%。

　　新能源车渗透率方面，9月新能源车国内零售渗透率53.3%，较去年同期36.9%的渗透率提升16.4个百分点。9月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率74.9%；豪华车中的新能源车渗透率33.5%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7%。

　　从月度国内零售份额看，9月主流自主品牌新能源车零售份额73%，同比增长1个百分点；合资品牌新能源车份额3.4%，同比下降2.3个百分点；新势力份额16.5%，小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长2.6个百分点；特斯拉份额6.4%，同比增长0.6个点。

　　厂商排名方面，9月全国乘用车厂商批发250.4万辆，同比增长2.1%，环比增长16.1%。受车企补库的促进，9月乘用车批发创出新高。9月自主车企批发169万辆，同比增长22%，环比增长17%。主流合资车企批发54万辆，同比下降29%，环比增长17%。豪华车批发28万辆，同比下降8%，环比增长10%。

　　9月乘用车主力厂商总体批发表现分化，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、大众、长安系厂商总体较强。9月万辆以上销量的乘用车厂商共36家（8月35家，去年同期34家），占整体市场份额96.9%，其中同比增速超100%的有3家，同比增速10%-100%的有12家，同比负增长的17家。万辆以上批发量的乘用车厂商环比正增长的有33家，其中环比增长10%以上的有24家，部分自主和日韩系合资的环比表现较强。

　　9月乘用车批发销量超两万辆的车型有23个（上月16个），比亚迪宋（62,030辆）、Model Y（51,152辆）、海鸥（43,425辆）、秦L（43,006辆）、海豹06（42,300辆）、Model 3（37,169辆）、轩逸(35,571辆)、比亚迪秦（32,779辆）、比亚迪元（31,515辆）、星越（28,913辆）、瑞虎8（28,090辆）、五菱缤果（27,806辆）、宋L（27,105辆）、速腾（26,206辆）、宏光MINI（26,121辆）、理想L6（25,393辆）、比亚迪汉（24,525辆）、帕萨特（23,280辆）、瑞虎7（23,022辆）、朗逸（23,011辆）、博越（22,018辆）、锋兰达（20,598辆）、比亚迪海豚（20,346辆）。

　　其中新能源位列总体乘用车车型销量前6位（上月前8位），轩逸、帕萨特等燃油车主力车型国内表现有所改善。

　　出口方面，今年总体汽车出口延续去年强势增长特征。乘用车厂商统计口径：9月乘用车出口（含整车与CKD）43.5万辆，同比增长22%，环比增长5%；1-9月乘用车累计出口355万辆，同比增长32%。9月新能源车占出口总量的24.2%，较同期下降0.6的百分点。

　　随着南美等市场的恢复，9月自主品牌出口达到36.2万辆，同比增长22%，环比增长8%；合资与豪华品牌出口7.3万辆，同比增长20%。

　　展望10月份，今年的“金九”效果已经很突出，“银十”销量更值得期待。随着天气转冷和秋收完成，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也会逐步升温。

　　近期国内股市在政策利好的推动下实现强劲上涨。参考2014-2016年的结果看，在突然爆发的股市暴涨时，更多资金会进入股市，车市很难实现同步的快速上涨。如果股市长期持续稳定向上，则车市的走强是必然的趋势。